开放式基金型公司OFC




   
                                                                                                                         

开放式基金型公司OFC

香港政府于2018年正式出台开放式基金型公司架构(Open-ended Fund Company,简称“OFC”),并在征求业界意见后于2020年9月进一步优化了OFC结构,旨在吸引更多证券投资基金直接采用香港主体架构,在香港进行设立、募集、管理等活动。

在香港推出OFC之前,出于税制及公司结构灵活度等方面的考虑,基金设立者一般选择将基金主体设立在开曼等离岸司法管辖区,其后再于香港委聘投资经理管理基金的运作。香港OFC易于管理的特点和税务方面的优势使其成为完善香港基金类型的重要组成部分,与有限合伙基金(Limited Partnership Fund,简称“LPF”)并称为香港法域下的私募基金业两大分支。随着粤港澳大湾区的进一步融合,香港投资基金市场的发展也势必会为内地投资者提供更多的选择。

「开放式基金型公司是什么」
OFC是一种投资基金架构,是由基金设立者成立一间拥有不定额股本的有限责任公司,投资者以认购该公司股份的方式进行投资,并可自由卖出或赎回该等股份。
OFC分为私人(Private OFC)及公众(Public OFC)两类。成立私人OFC的手续较为简便,其要约的发布不需要获得香港证监会的批准。而公众OFC的成立及要约须取得香港证监会的认可,其运作也须遵守与现行单位信托基金相同的规定(eg.《证监会产品手册》,及其内《单位信托及互惠基金守则》的相关规定)。
OFC的日常运作由其董事局负责,董事局须拥有至少两名董事,其中至少一人为独立董事。董事局必须按投资管理协议,将投资管理职能转授予投资经理。另外,OFC的资产须予分隔,及托付予保管人作妥善保管。
                                      
「开放式基金型公司的特点」
  • 监管减负—— 香港OFC的成立和管理仅涉及单一司法管辖区,仅受香港证监会规管。无须提交周年申报表亦没有强制召开的周年股东大会。
  • 税务优惠—— 对绝大部分交易的利润免征利得税
  • 管理成本低—— 私人OFC无需向香港政府缴付年费。公众OFC与其他经香港证监会认可基金相同, 需要向香港证监会缴付年费。 仅涉及单一司法管辖区,能避免额外的离岸服务费用支出,相对设立离岸结构可节省管理时间和成本。
  • 适合公募及私募基金采用—— 包括上市及非上市基金、对冲基金、私募股权基金及封闭式基金
  • 促进基金的国际分销—— 海外投资者熟悉公司型结构
  • 私人OFC不受限制地投资于所有资产类别

「资助计划」
香港证监会为OFC提供政策支持:从2021年5月10日起至2024年5月9日,OFC付予香港服务提供者的“合资格费用”的70%可获资助,每间OFC上限为港币100万元。

每位投资经理最多只能为三家开放式基金型公司申请资助。有关申请须于私人OFC的成立或迁册证书日期(或公众OFC的授权日期)的三个月内提交给证监会。

「鼓励基金迁册回港政策」
2021年9月30日香港立法会通过两项有关引入基金迁册机制的修订条例草案,让现有在外地以公司或有限责任合伙形式成立的投资基金迁移注册和营运地点到香港,分别注册为开放式基金型公司(OFC)或有限合伙基金(LPF)。

海外公司型基金注册为OFC后仍是同一法律实体,迁册到香港并不损害或影响基金以前成立或注册时的身份或持续性。且在迁册来港之前签订的合同和通过的决议不会受到影响,基金的权利、职能、责任、义务和财产也不会受到影响。基金公司无需注销原有基金,也无需投资者将其权益从原有基金转移至在香港运营的基金,因此无需缴交印花税。迁册后,这些基金将于原有注册地撤销注册,并同时拥有与其他在香港新设立OFC相同的权利和义务。

该迁册机制已于2021年11月1日实施,意味着开启离岸基金向香港迁移的高速通道。







 
开放式基金型公司OFC

香港政府于2018年正式出台开放式基金型公司架构(Open-ended Fund Company,简称“OFC”),并在征求业界意见后于2020年9月进一步优化了OFC结构,旨在吸引更多证券投资基金直接采用香港主体架构,在香港进行设立、募集、管理等活动。

在香港推出OFC之前,出于税制及公司结构灵活度等方面的考虑,基金设立者一般选择将基金主体设立在开曼等离岸司法管辖区,其后再于香港委聘投资经理管理基金的运作。香港OFC易于管理的特点和税务方面的优势使其成为完善香港基金类型的重要组成部分,与有限合伙基金(Limited Partnership Fund,简称“LPF”)并称为香港法域下的私募基金业两大分支。随着粤港澳大湾区的进一步融合,香港投资基金市场的发展也势必会为内地投资者提供更多的选择。

「开放式基金型公司是什么」
OFC是一种投资基金架构,是由基金设立者成立一间拥有不定额股本的有限责任公司,投资者以认购该公司股份的方式进行投资,并可自由卖出或赎回该等股份。
OFC分为私人(Private OFC)及公众(Public OFC)两类。成立私人OFC的手续较为简便,其要约的发布不需要获得香港证监会的批准。而公众OFC的成立及要约须取得香港证监会的认可,其运作也须遵守与现行单位信托基金相同的规定(eg.《证监会产品手册》,及其内《单位信托及互惠基金守则》的相关规定)。
OFC的日常运作由其董事局负责,董事局须拥有至少两名董事,其中至少一人为独立董事。董事局必须按投资管理协议,将投资管理职能转授予投资经理。另外,OFC的资产须予分隔,及托付予保管人作妥善保管。
                                     
「开放式基金型公司的特点」
  • 监管减负—— 香港OFC的成立和管理仅涉及单一司法管辖区,仅受香港证监会规管。无须提交周年申报表亦没有强制召开的周年股东大会。
  • 税务优惠—— 对绝大部分交易的利润免征利得税
  • 管理成本低—— 私人OFC无需向香港政府缴付年费。公众OFC与其他经香港证监会认可基金相同, 需要向香港证监会缴付年费。 仅涉及单一司法管辖区,能避免额外的离岸服务费用支出,相对设立离岸结构可节省管理时间和成本。
  • 适合公募及私募基金采用—— 包括上市及非上市基金、对冲基金、私募股权基金及封闭式基金
  • 促进基金的国际分销—— 海外投资者熟悉公司型结构
  • 私人OFC不受限制地投资于所有资产类别

「资助计划」
香港证监会为OFC提供政策支持:从2021年5月10日起至2024年5月9日,OFC付予香港服务提供者的“合资格费用”的70%可获资助,每间OFC上限为港币100万元。

每位投资经理最多只能为三家开放式基金型公司申请资助。有关申请须于私人OFC的成立或迁册证书日期(或公众OFC的授权日期)的三个月内提交给证监会。

「鼓励基金迁册回港政策」
2021年9月30日香港立法会通过两项有关引入基金迁册机制的修订条例草案,让现有在外地以公司或有限责任合伙形式成立的投资基金迁移注册和营运地点到香港,分别注册为开放式基金型公司(OFC)或有限合伙基金(LPF)。

海外公司型基金注册为OFC后仍是同一法律实体,迁册到香港并不损害或影响基金以前成立或注册时的身份或持续性。且在迁册来港之前签订的合同和通过的决议不会受到影响,基金的权利、职能、责任、义务和财产也不会受到影响。基金公司无需注销原有基金,也无需投资者将其权益从原有基金转移至在香港运营的基金,因此无需缴交印花税。迁册后,这些基金将于原有注册地撤销注册,并同时拥有与其他在香港新设立OFC相同的权利和义务。

该迁册机制已于2021年11月1日实施,意味着开启离岸基金向香港迁移的高速通道。


中顺如何帮到你?







    








中顺可以如何帮到你?

  • 中顺担任保管人
根据《开放式基金型公司守则》,私人OFC的保管人可以是就第1类受规管活动(即证券交易)获发牌或注册的持牌法团或注册机构,前提为:
1. 其根据该条例第116(1)条或第119(1)条获批的牌照或注册(视属何情况而定)不受不得持有客户资产的条件所规限;
2. 就属持牌法团的保管人而言,其无论何时均维持不少于1000万港元的缴足股本和不少于300万港元的速动资金;
3. 该私人OFC为(且无论何时均为)该持牌法团或注册机构的第1类受规管活动业务的客户;
4. 有至少一名负责人员或主管人员负责其保管职能的整体管理及监督;
5. 独立于投资经理。
中顺为香港证券及期货监察委员发牌之持牌券商(中央编号:AFN604),持有第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第9类(资产管理)受规管活动牌照,为私人OFC的保管人的合适选择。

  • 中顺担任投资经理
开放式基金型公司必须有一名投资经理,负责管理该开放式基金型公司的计划财产。该名投资经理:必须就第9类(提供资产管理)受规管活动获发牌或注册;及在开放式基金型公司注册时及之后必须是及仍然是适当人选。

中顺为香港证券及期货监察委员发牌之持牌券商(中央编号:AFN604),持有第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第9类(资产管理)受规管活动牌照,为私人OFC的投资经理的合适选择。

如果你想了解更多关于OFC的资讯,或者正在寻找保管人为你的私人OFC服务,亦或是有意成为投资经理,请联系我们的资产管理部主管:
张家豪,联络电话 +852 3107 0858 ,邮箱 kaho.cheung@sinorichhk.com。
中顺可以如何帮到你?

  • 中顺担任保管人
根据《开放式基金型公司守则》,私人OFC的保管人可以是就第1类受规管活动(即证券交易)获发牌或注册的持牌法团或注册机构,前提为:
1. 其根据该条例第116(1)条或第119(1)条获批的牌照或注册(视属何情况而定)不受不得持有客户资产的条件所规限;
2. 就属持牌法团的保管人而言,其无论何时均维持不少于1000万港元的缴足股本和不少于300万港元的速动资金;
3. 该私人OFC为(且无论何时均为)该持牌法团或注册机构的第1类受规管活动业务的客户;
4. 有至少一名负责人员或主管人员负责其保管职能的整体管理及监督;
5. 独立于投资经理。
中顺为香港证券及期货监察委员发牌之持牌券商(中央编号:AFN604),持有第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第9类(资产管理)受规管活动牌照,为私人OFC的保管人的合适选择。

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开放式基金型公司必须有一名投资经理,负责管理该开放式基金型公司的计划财产。该名投资经理:必须就第9类(提供资产管理)受规管活动获发牌或注册;及在开放式基金型公司注册时及之后必须是及仍然是适当人选。

中顺为香港证券及期货监察委员发牌之持牌券商(中央编号:AFN604),持有第1类(证券交易)、第2类(期货合约交易)、第4类(就证券提供意见)、第5类(就期货合约提供意见)、第9类(资产管理)受规管活动牌照,为私人OFC的投资经理的合适选择。

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张家豪,联络电话 +852 3107 0858 ,邮箱 kaho.cheung@sinorichhk.com。